中國網財經3月8日訊 上清所近期發布的消息顯示，徐州金龍湖控股集團有限公司(簡稱“金龍湖”)擬發行2022年度第一期短期融資券，計劃募資資金11.3億元，用于償還公司及其子公司借款。

　　截至募集說明書簽署日，除本期短期融資券的注冊發行以外，金龍湖待償還中期票據為19億元，待償還公司債14.4億元，待償還定向債務融資工具17億元，待償還短期融資券10億元，待償還資產支持專項計劃6.5億元，合計66.9億元。

　　資料顯示，金龍湖主要經營范圍涉及土地開發、房產開發、小額貸款、物業管理等多個領域。2018-2020年及2021年1-9月，金龍湖的營業收入分別為9.51億元、12.48億元、14.73億元和12.47億元，凈利潤分別為0.68億元、1.61億元、2.67億元和1.22億元。

　　2018-2020年，金龍湖的土地開發收入分別為5.62億元、5.03億元和3.82億元，占主營業務收入比例分別為59.10%、40.25%和30.66%。金龍湖表示，公司業務收入來源比較單一，對土地一級開發整理業務收入具有較強依賴性，盡管徐州經開區內土地整理業務資源豐富，但如果未來徐州經開區內土地整理需求減弱，將對該部分收入產生一定影響。

　　商品房開發方面，2018-2020年及2021年1-9月，金龍湖實現房地產開發收入6752.14萬元、2451.24萬元、283.22萬元和20780.34萬元。據悉，該公司主要在建及在售商品房項目為濱河新天地一、二期項目。

　　另外，金龍湖還從事小額貸款業務。截至2020年末，公司小額貸款業務累計發放貸款16820萬元，貸款余額16639.8萬元，2021年9月末的不良貸款率為28.93%。金龍湖表示，盡管按照貸款不同分別設置有土地抵押和擔保、股東擔保、資產抵押等償債保障措施，且對于上述業務資產，已計提足額減值準備，但若小額貸款不良率進一步擴大，將會對經營狀況產生不利影響。值得一提的是，金龍湖小額貸款業務毛利率持續保持為100%。

　　金龍湖在募集說明書中提示了資產負債率及有息債務較高等風險。2018-2020年底及2021年9月末，金龍湖資產負債率分別為64.34%、65.94%、63.51%和61.80%，有息負債分別為70.51億元、110億元、164.43億元和217.24億元，占負債總額比例分別為88.67%、82.21%、91.55%和95.35%。金龍湖表示，如果未來有息債務規模擴張較快，每年的利息支出將會隨之大幅增加，可能導致公司的償付能力受到影響。

　　金龍湖來自政府支付的資金流入占比較大。2018-2020年，該公司來自政府的資金流入分別為4.1億元、5.36億元和2.75億元，占經營活動現金流入金額的比重分別為82.25%、21.30%和10.24%。金龍湖稱，公司存在來自政府支付的資金流入占比較大風險，如果未來來自政府支付的資金流入發生波動，可能會對正常經營和財務狀況產生一定影響。

　　不過，中國網財經注意到，截至2021年9月末，金龍湖共獲得各家銀行授信額度合計327.67億元，已使用227.06億元，未使用額度100.61億元。2020年和2021年，聯合資信均給予了公司主體評級為“AA”，評級展望“穩定”。