苦等四載的江蘇大豐農(nóng)商銀行，闖關(guān)A股IPO終究折戟。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)日前發(fā)布《第十八屆發(fā)審委2022年第43次會(huì)議審核結(jié)果公告》(以下簡稱“《公告》”)顯示，江蘇大豐農(nóng)商銀行首發(fā)未通過，成為首家A股未過會(huì)銀行。

　　根據(jù)《公告》，發(fā)審會(huì)對(duì)江蘇大豐農(nóng)商銀行提出詢問的主要問題涉及作為區(qū)域性農(nóng)商行的競爭力、資產(chǎn)質(zhì)量、和江蘇省聯(lián)社之間的關(guān)系等三方面。

　　IPO折戟的背后，通過江蘇大豐農(nóng)商銀行于上月底發(fā)布的2021年年度報(bào)告發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)績存在不少隱憂。2021年，該行總資產(chǎn)、總負(fù)債均微增;凈利潤雖實(shí)現(xiàn)12.35%的增長，但中間收入已連續(xù)四年虧損;資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)下滑;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額暴跌轉(zhuǎn)負(fù)至-26.41億元。同時(shí)，中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，江蘇大豐農(nóng)商銀行第五大股東以及旗下大中支行均已成為被執(zhí)行人。

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者就上述情況向江蘇大豐農(nóng)商銀行年報(bào)披露董秘郵箱及官網(wǎng)披露聯(lián)系郵箱發(fā)送采訪問題，并撥打該行年報(bào)披露聯(lián)系電話，對(duì)方表示：“目前不太方便接受采訪。”

　　IPO折戟 三方面問題被證監(jiān)會(huì)問詢

　　資料顯示，江蘇大豐農(nóng)商銀行經(jīng)江蘇銀監(jiān)局批準(zhǔn)，于2011年11月26日掛牌成立，前身是60多年前的農(nóng)村信用社，2001年統(tǒng)一法人經(jīng)營，2005年組建農(nóng)村合作銀行，2011年改制農(nóng)村商業(yè)銀行。在掛牌成立6年后的2017年11月，江蘇大豐農(nóng)商銀行首次向證監(jiān)會(huì)報(bào)送招股書，保薦機(jī)構(gòu)為招商證券。苦等四載的江蘇大豐農(nóng)商銀行終于在2022年4月14日迎來首發(fā)上會(huì)，然而令人意外的是，該行的審核結(jié)果為首發(fā)未通過，成為首家A股未過會(huì)銀行。

　　根據(jù)《公告》，發(fā)審會(huì)對(duì)江蘇大豐農(nóng)商銀行提出詢問的主要問題涉及三方面。第一，江蘇大豐農(nóng)商銀行為區(qū)域性農(nóng)商行，客戶主要集中于鹽城市大豐區(qū)。證監(jiān)會(huì)要求該行結(jié)合農(nóng)商行跨區(qū)展業(yè)的監(jiān)管政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，說明是否具有較為全面的競爭力，該行為提升核心競爭力采取的措施及其有效性;結(jié)合凈利差和凈利息收益率低于同行業(yè)可比公司平均水平，說明在我國利率持續(xù)下行的趨勢下，如何保持持續(xù)盈利能力;結(jié)合經(jīng)營區(qū)域、資金實(shí)力、科技投入等因素，說明提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力采取的措施及有效性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素是否充分披露。

　　第二，證監(jiān)會(huì)要求江蘇大豐農(nóng)商銀行結(jié)合報(bào)告期主要經(jīng)營地的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、新冠疫情影響等外部因素，說明對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響情況;結(jié)合各類貸款遷徙情況,說明五級(jí)分類的執(zhí)行程序及相關(guān)內(nèi)控措施的有效性，貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分;說明部分集團(tuán)客戶貸款余額超過授信總額的原因，相關(guān)內(nèi)控制度是否有效執(zhí)行;說明個(gè)人儲(chǔ)蓄存款攬儲(chǔ)是否合法合規(guī)，定期儲(chǔ)蓄存款增長是否可持續(xù)。

　　第三，江蘇大豐農(nóng)商銀行接受江蘇省聯(lián)社監(jiān)管，且核心系統(tǒng)由江蘇省聯(lián)社開發(fā)建設(shè)和運(yùn)維管理。證監(jiān)會(huì)要求其說明和江蘇省聯(lián)社之間的關(guān)系。具體為，省聯(lián)社對(duì)該行董事會(huì)成員構(gòu)成、高管任命、日常監(jiān)管、運(yùn)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、重要信息系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)和運(yùn)維管理等職責(zé)和管理情況,是否影響該行的獨(dú)立性和信息披露的公平性;報(bào)告期該行與省聯(lián)社之間的投資及其他資金往來情況，債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是否存在管理費(fèi)分?jǐn)偟那樾?報(bào)告期內(nèi)該行關(guān)聯(lián)交易的決策程序、定價(jià)機(jī)制以及披露情況，是否涉及關(guān)聯(lián)方資金占用情形，該行營業(yè)收入或凈利潤是否對(duì)關(guān)聯(lián)方存在重大依賴。

　　業(yè)績存隱憂 中間收入連續(xù)4年虧損

　　IPO折戟的背后，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者通過江蘇大豐農(nóng)商銀行于上月底發(fā)布的2021年年度報(bào)告發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)績存在不少隱憂。2021年，該行總資產(chǎn)、總負(fù)債均微增;凈利潤雖實(shí)現(xiàn)12.35%的增長，但中間收入已連續(xù)四年虧損;資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)下滑;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額暴跌轉(zhuǎn)負(fù)至-26.41億元。

　　江蘇大豐農(nóng)商銀行2021年年報(bào)顯示，截至2021年末，該行資產(chǎn)總計(jì)539.75億元，同比微增1.98%;負(fù)債總計(jì)489.65億元，同比微增1.09%。2021年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.33億元，同比增長5.88%;實(shí)現(xiàn)凈利潤5.73億元，同比增長12.35%，但增速低于同期全國商業(yè)銀行12.60%的平均水平。

　　就營收結(jié)構(gòu)具體來看，2021年，江蘇大豐農(nóng)商銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入12.43億元，占營收比例高達(dá)93.25%;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為-0.34億元;投資收益同比下滑7.25%至1.28億元。值得一提的是，根據(jù)歷年年報(bào)，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入于2018年由正轉(zhuǎn)負(fù)，已連續(xù)4年虧損。2017年、2018年、2019年、2020年分別為0.05億元、-0.17億元、-0.46億元、-0.36億元。

　　資本充足率方面，截至2021年末，江蘇大豐農(nóng)商銀行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率分別為14.75%、13.60%、13.60%，分別同比下滑0.33、0.34、0.34個(gè)百分點(diǎn)，其中資本充足率低于同期全國商業(yè)銀行15.13%的平均水平。

　　現(xiàn)金流方面，江蘇大豐農(nóng)商銀行2021年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-26.41億元，同比由正轉(zhuǎn)負(fù)，暴跌169.92%。

　　另值得注意的是，中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，江蘇大豐農(nóng)商銀行第五大股東江蘇大豐海港控股集團(tuán)有限公司以及旗下大中支行均已成為被執(zhí)行人。其中，江蘇大豐海港控股集團(tuán)有限公司于2021年12月13日成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的約3576.70萬元;江蘇大豐農(nóng)商銀行大中支行于2022年2月18日成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的約22.18萬元。年報(bào)顯示，截至2021年末，江蘇大豐海港控股集團(tuán)有限公司持有江蘇大豐農(nóng)商銀行約2898.26萬股股權(quán)，持股比例為3.88%。