陽光城集團股份有限公司(簡稱：陽光城，000671.SZ)2020年度第一期資產支持票據第十五次臨時信息披露公告發布。

　　具體公告顯示，由于陽光城股份未提供跟蹤評級所需資料，且出具了《關于終止“華泰佳越-陽光控股大廈資產支持專項計劃”和“陽光城集團股份有限公司2020年度第一期資產支持票據”跟蹤評級的函，基于此，中誠信國際信用評級有限責任公司決定終止對“陽光城集團股份有限公司2020年度第一期資產支持票據”項優先級資產支持票據的跟蹤評級。

　　資料顯示，本期債券簡稱為“20陽光城ABN001優先A”、“20陽光城ABN001優先B”、“20陽光城ABN001次”，發行金額分別為3.15億元、2.55億元、0.30億元，利率分別為5.8%、6.8%、無利率。

　　計劃以資產出售、融資置換等方式解決子公司債務問題

　　此外，陽光城發布了關于深圳證券交易所年報問詢函回復的公告顯示，在深交所問及的其子公司未履行還款義務被列為被執行人的主要情況方面，陽光城回表示，截至今日，其控股子公司已到期未支付債務本金合計金額376.88億元，其中31.83億元處于執行狀態，除公開市場到期未支付債券合計145.39億元外，其余(包含執行狀態中)均正與金融機構或其他合作方進行談判中，若達成和解，則執行狀態可撤銷，除上述之外，其他涉及案件及公司暫未列入執行。

　　另，被列為被執行人的相關子公司貴州君悅陽光置業有限公司、昆明通盈房地產開發有限公司、重慶渝能建筑安裝工程有限公司、福州盛景陽光城房地產開發有限公司累計資產總額為225.08億元，負債總額221.47億元，對陽光城的總資產、凈資產、凈利潤影響均未達10%以上目前，陽光城正在與金融機構及其他合作方溝通協調，擬采取包括不限于資產出售、融資置換等多種方式，希望盡力達成執行和解，妥善解決本次糾紛。據數據評估，被執行公司貸款抵押項目資產狀況良好，足以覆蓋本項目融資額度，不會蔓延至影響陽光城自身經營。

　　“西安上林雅苑”進展緩慢所需資金超出公司負擔

　　另外，陽光城在答復深交所問及的“西安上林雅苑”進展緩慢的原因時表示，該項目占地面積190,969.71平方米，共分為三組團開發。其中：一組團主要為別墅，于2018年12月竣工交付;二組團為高層，于2020年9月交付，一二組團現剩部分車位未售;三組團因拆遷問題尚未開發，占地面積121,563.71平方米，總投資額為231,645.09萬元，其中已支出土地成本9,764萬元。

　　自2020年以來，西安房地產市場受行業政策、經濟環境及新冠疫情等綜合因素影響，需求萎縮、市場競爭激烈、去化壓力較大，在2021年8月西咸項目片區被劃分為限購區域后，需求進一步低迷，“西安上林雅苑”項目一二組團剩余車位消化難度加大，三組團因政府拆遷受阻擱置，截止目前公司尚未得到明確拆遷完成時間，一方面后續開發及推盤計劃將因此延遲，另一方面已投資金會持續產生資金成本加之后續開發還需繼續投入較大資金，超過公司目前流動性困難情況下所能負擔。

　　已到期未支付的債務本金約377億元

　　值得一提的是，在回復函中陽光城還提到，由于地產調控政策及疫情反復，原材料及建設成本增加等因素影響，房地產行業企業的經營狀況均有所惡化，2021年房地產業務毛利率水平較低且降幅較大。疊加陽光城面臨較大的流動性風險，報告期公司房地產業務受到的影響更為顯著，房地產業務毛利率水平較低且同比降幅較大具有一定合理性，下降幅度與公司規模相當且已出險企業毛利率基本相當。

　　截至回復日，陽光城公司及控股子公司已到期未支付的債務本金合計金額376.88億元，其中31.83億元處于執行狀態，除公開市場到期未支付債券合計145.39億元外，其余(包含執行狀態中)均正與金融機構或其他合作方進行談判中，若達成和解，則執行狀態可撤銷，除上述之外，其他涉及案件及公司暫未列入執行。

　　為化解公司債務風險，加快促進公司有序經營，陽光城積極爭取地方政府支持，在各級地方政府、監管機構等部門的指導和支持下，采取以下措施化解流動性及債務逾期風險。具體如下：

　　1、戰略收縮、確保經營。公司正積極配合省市專班的工作，加快落實綜合性風險化解方案，重點圍繞“聚焦核心發展區域，強化經營性現金流”化解理念，以時間換空間、以資源換資金，實行戰略收縮，項目歸邊;縮減融資規模，加強資金統籌;盤活受限資金，回籠沉淀資金;長短期債務結合，境內外市場聯動等舉措，持續開展瘦身減債工作，保障公司正常運營。目前，公司已按2022年經營計劃有序開展，全面復工，恢復銷售。

　　2、主動溝通，爭取支持。深入開展債權人溝通，確保不抽貸、不壓貸、不斷貸，對到期債務進行展期降息，盡量減緩公司融資性現金流出壓力，合理調整債務到期時間，保持債務余額整體穩定。

　　3、資產變現，降本增效。通過折價出售資產、轉讓項目回款、全面停止拿地、實行降薪減支、盤活存量資源、提高資產價值、引入戰略合作方等多種措施，積極應對，全力開展自救紓困和債務風險化解工作。

　　此外，陽光城稱，如上合理措施如能夠全面落地，基本可以消除對公司未來12個月持續經營重大不確定性的疑慮。